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路易莎·贝尔特兰(Luisa Beltran)

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我已经做过一段时间的商业记者。我已经讲过华尔街,风险投资和现在的私募股权。我一直在寻找独家新闻或其他话题。我是永恒的乐观主义者,仍然在等待芝加哥幼崽队赢得世界大赛。是的,我相信。
所有这些干粉正在推动工业交易的倍数。 在2006年上市之前,工业公司的EBITDA为6.5倍至7.5倍。在信贷紧缩使倍数无关紧要之前,那些只值7倍的工业公司的信贷推动的收购热潮使倍数飙升至8.5倍至9.5倍EBITDA(无息,无倍数)。 一位东海岸私人股本专业人士今天早些时候告诉我,今天,私募股权公司正在回购交易,而工业公司正在以虚高的倍数出售,大约是EBITDA的8.5倍至9.5倍。
信贷市场可能已经不堪重负,但银行仍对在私募股权交易中独自交易感到紧张。 我今天说的一位贷方由两个非常大的保荐人召集,他们在最后一轮中进行了一笔1.9亿美元的交易,需要1亿美元的债务融资。这位银行家说:“我想引进更多的合作伙伴,但发起人希望有人持有非常大的股份,并确保交易完成。” 尚不清楚贷款人是否赢得了那笔交易,但情况很明显:私募股权公司认为银行俱乐部具有风险。 一位私募股权高管解释说:“当您的集团中有10个人都想确保他们得到所需的东西时,很难达成交易。”
peHUB获悉,现代奢侈媒体的拍卖已进入第二轮,这是一家专注于奢侈生活方式的杂志发行商。 竞标者阻碍了许多私募股权公司的发展-我们已经听说多达10家公司表示了兴趣-以及一些战略。 Modern Luxury的创始人兼前首席执行官迈克尔·孔(Michael Kong)也试图提出建议,但并未被视为领先的竞标者。 目前尚不清楚“现代奢侈品”能带来什么。 Berkery Noyes正在进行拍卖。 一位消息人士说:“对这项业务的兴趣比预期的要多得多。”
多个消息人士告诉peHUB,DLJ商业银行合作伙伴正在为美国证券公司Total Safety进行准备。 在继续之前,重要的是要注意,这些消息来源既不包括DLJMB也不包括完全拒绝销售计划的Total Safety首席执行官David Fanta。范塔说:“我们归私人股本所有,因此显然在某个时候会达成交易。” “但是现在还没有发生。” 因此,我们有一个“他们说,他们说”的案例。这是非常典型的,尽管在记录上否认此类事件是非常不寻常的(我们考虑过为故事增光添彩,但随后又获得了其他来源的独立确认)。
离岸休假:新奥尔良联邦法官计划周三决定,奥巴马政府对深水离岸钻井的临时禁令能否继续。认真吗 谁说经济学家不现实呢?:经济学家发现大量信息要在距今20,000年的想象中学习。 不再有AP:时代华纳旗下的CNN将停止使用美联社的服务和资料。相反,CNN将专注于自己的新闻收集工作。 乔布斯与医疗保险:美国参议院不会通过参议院法案,以中止削减向医生支付的医疗保险费用,直到参议院根据工作创造法案采取行动。
Booz Allen Hamilton今天申请了3亿美元的IPO,这可能是一个公开市场的梦想。当然,它有很多杠杆作用,但它的收入也不断增加,主要客户-美国政府-似乎永远不会耗尽需求或现金。 国防承包商的收入在过去四年中几乎翻了一番,在截至2010年3月31日的财政年度中,从2006年的29亿美元攀升至51亿美元。博斯2010年的净收入为2540万美元,高于四年前的850万美元。长期债务负担为15亿美元。 自Booz Allen的美国政府业务与全球商业业务分开以来,自2008年被凯雷集团(Carlyle Group)收购以来,收入增长了近42%,而净收入增长了近43%。
在为RBS WorldPay进行的35亿美元的争夺战中,还有更多的齐头并进,但一位银行消息人士告诉peHUB,Advent International和贝恩资本可能会占上风。 由瑞银(UBS)进行的拍卖吸引了众多参与者的兴趣,包括Permira,威尔士·卡森·安德森与斯托,美国运通和Moneris Solutions。但此后大多数追求者继续前进,在两家PE公司之间进行了最后的对决:贝恩(Bain)的Advent以及克莱顿·杜比里尔(Clayton Dubilier&Rice)的TPG Capital。 苏格兰皇家银行最终将根据价格进行选择,但如果报价接近,将给Advent-Bain一个优势。 2009年,Advent斥资5.61亿美元收购了Fifth Third Bancorp的支付处理业务中51%的股份。该部门处理了超过2920亿美元的债务和信用卡销售,我们的消息来源说:“ RBS会让安慰,事实上Advent去年与第五届第三届成功地做到了这一点,他们只是在尝试重做相同的结构。”
高盛有更多时间:美国证券交易委员会(SEC)给予高盛延期以应对欺诈诉讼。 BP的Yardsale:BP计划出售100亿美元资产,以帮助支付溢油清理费用。 哥谭主义的交易陷入困境:《乡村之声》报道Cablevision对哥谭主义的收购已经失败。 科比获得了大收视:NBA决赛为ABC赢得了巨大的收视率。那届世界杯怎么样?
SunTrust Financial应该正视它:它可能需要将资产管理部门RidgeWorth Investments出售给金融买家。 这家总部位于亚特兰大的银行认为已达成将里奇沃思的部分股份出售给英国投资经理亨德森集团的交易,但昨天晚些时候表示,谈判已经结束(并补充说它将继续审查“战略选择”)。
资产管理并购在2009年非常火爆,但今年一直处于休眠状态。但是,由于倍数反弹,该行业的私募股权投资仍然成熟。几家银行在2009年出售了其资产管理部门,以筹集现金并偿还TARP。林肯金融将特拉华投资出售给麦格理集团。摩根士丹利出售[…]
佩胡布
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